Tarsem estudió en un internado en el Himalaya en la India. Se fue a los Estados Unidos a los veinticuatro años de edad. Su primer trabajo importante fue el video de REM: Losing My Religion, que le hizo ganador del Premio MTV al Mejor Video. Desde entonces, Tarsem ha hecho spots publicitarios para Smirnoff, Coke, Nike, Levis y Pepsi. En el 2000 dirigió su primer largometraje: LA CELDA.
Entre los numerosos premios que Tarsem ha recibido se encuentran dos Grandes Premios de la Prensa en Cannes, y el Premio a la Trayectoria Cinematográfica de la Academia Británica de Cine, Televisión y Artes Cinematográficas (BAFTA). Por otra parte, su trabajo forma parte de una exposición permanente en el Museo de Arte Moderno de Nueva York.