Comenzó su carrera profesional como periodista en prácticas en el Scottish Daily Express en Edimburgo. A los 17, se convirtió en el redactor más joven del país en el Kirriemuir Herald.

Tras dos años con el Scottish Daily Mail, Rae pasó a la televisión escocesa como presentador y reportero. Presentó el popular programa infantil "Magpie" durante cinco años para Thames Television y, cada año, se encargó de presentar la cobertura del Festival de Edimburgo y del Festival de Cine de la ciudad para la televisión escocesa.

Tras un curso en The National Film School, se convirtió en productor y director. En 1988, formó Ecosse Films para producir documentales y programas de arte.

Rae fue nombrado realizador escocés del año por la Scottish Screen (1997), además de obtener el Scottish Icon Award a la Innovación (2004) y el Silver Thistle Award por su Sobresaliente Contribución a Escocia (2005).