El noble polaco Waldemar Daninsky regresa del Tíbet, donde su expedición fue aniquilada por una ventisca de la que fue salvado por unos sherpas. Estos le entregaron un pergamino por el que descubre su condición de hombre-lobo. La doctora Ilona Hellmann, hija de un investigador nazi y especialista en el control de la mente por medio de los "quimiotodos", desea utilizar a Waldemar para experimentar con su doble faceta de hombre y de bestia. Ilona lo convierte en su esclavo y lo tortura aumentando su agresividad y la crueldad de sus sangrientos crímenes.
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