Casper, que es nuevo en el plano fantasmal, se encuentra montado en un tren que le llevará hasta la Estación Central de Fantasmas, donde va a asistir a un campamento de entrenamiento para asustar a la gente. Sin embargo, en el trayecto irrita otro pasajero y Casper es arrojado del tren. El pequeño fantasma aterriza en Deedstown, donde se hace amigo de un niño de 10 años de edad, Chris Carson, un chico problemático cuya madre ha desaparecido, y cuyo padre -obsesionado con su trabajo- lo ignora. Chris se da cuenta de que Casper también está en problemas, por lo que decide mostrarle cómo ser un fantasma de verdad llevándolo a Applegate Manor, la casa encantada de la ciudad, y presentarle a un curioso trío fantasmal.
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