"The Merry Fox" es el nombre de un importante salón cabaret de la ciudad donde actúan numerosos artistas en un show de variedades. Los alocados espectáculos que montan en el cabaret cada noche no hacen sospechar que detrás de esa apariencia de jolgorio y diversión, se esconde una trama en la que el dueño y varios trabajadores del cabaret son espías que trabajan al servicio de las principales potencias mundiales.
La historia narra cómo una mujer es asesinada mientras va a "The Merry Fox". Ésta llevaba en su poder una cartera que contenía documentos importantes para los espías. Tras una serie de crímenes, la cartera llega finalmente al cabaret, pero entonces comenzaran a suceder accidentes inexplicables entre los artistas que actúan allí.
Esta comedia española está protagonizada por Alfredo Landa ('Los santos inocentes') y dirigida por Pedro Mario Herrero ('El gran secreto'). Destacan además en el reparto La Polaca ('El amor brujo'), Claudia Gravy ('Noche de Reyes') y Luis Dávila ('Juventud si barreras').
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