Guadix es una población gitana que vive en cuevas y quese prepara para celebrar la fiesta tradicional de la noche de Santiago. En la fiesta, dos jóvenes que pertenecen a familias rivales, Magdalena Vargas y José Romero, van a la orilla del río para declararse su amor. Durante su reunión, una vieja gitana lo ha visto todo y tiene la intención de contárselo a un comerciante contrabandista que está interesado en la muchacha y que ha sido rechazado por ella.
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