1988. Chen Handong (Hu Jun, 'Acantilado rojo') es un existoso empresario afincado en Beijing. Su vida ha estado marcada por ser el primogénito de un importante burócrata del gobierno. En la actualidad es el director de una compañía en la que trabaja muy duro. Algo que muy poca gente sabe sobre Handong es que le gustan los chicos jóvenes. Su vida da un giro inesperado cuando aparece Lan Yu (Liu Ye, 'La maldición de la flor dorada'), un muchacho que se ha trasladado hasta la ciudad para comenzar sus estudios en arquitectura.
Lan Yu no tiene mucho dinero y para cambiar su situación económica ha deciddo que intentará cualquier cosa. Se le presenta una oportunidad para cambiar su suerte cuando conoce a Liu Zheng (Li Huatong) y éste le propone prostituirse con el propietario gay de un bar. Lan Yu acepta, pero esa noche, en los billares del local se encuentra con Chen Handog. El señor Handog quiere a Lan Yu sólo para él, así que veta el acuerdo entre el joven y el dueño del bar para pasar una noche con el muchacho. A partir de ese momento, las prácticas sexuales se convertirán para Lan Yu en su iniciación sexual con los hombres. Las reuniones entre los dos comienzan a hacerse bastante asiduas y Lan Yu comienza a enamorarse de Handog. Sin embargo, el hombre deja claro al chico que él sólo busca un compañero de diversión y le avisa de que en el momento en el que los dos sepan demasiado el uno del otro la relación deberá romperse por completo. Pero Lan Yu se derrumba cuando descubre a Handog con otro joven.
Después de un tiempo sin verse, un año despues, el 4 de julio de 1989 Handog busca a Lan Yu desesperado. Han sucedido violentos acontecimientos en la Plaza de Tianmen y sospecha que el joven podría ser uno de los asesinados por el ejército. Es entonces cuando Handog se da cuenta de lo que siente realmente por Lan Yu y comienzan a vivir una vida de pareja. Pero la inseguridad y el miedo de una relación homosexual vuelve a hacer mella en él y comienza un romance con Jingping (Su Jin), una mujer, con la que finalmente se casará.
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