En 1936 en Shanghai un ex diplomático desilusionado de EE.UU. forma una relación con una joven refugiada condesa rusa llamada Blanca. Después de la violenta revolución, se ve obligada a trabajar como camarera y como prostituta para ayudar a su aristocrática familia. El diplomático decide dar un giro a su vida y monta un club nocturno donde conoce a Blanca. Cuando parece que todo empieza mejorar en sus trágicas vidas, Japón invade el país y sus planes derrumban.
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