Sigmund and the Sea Monsters nos presenta a los hermanos Johnny y Scotty y a su prima Robyn. Los tres se hacen amigos de un monstruo adorable que conocen en la playa, llamado Sigmund.
Los niños le enseñan a Sigmund como es el mundo de los humanos, y le ayudan a esconderse a él y a su familia del Capitán Barnabás, un cazador de monstruos marinos que está dispuesto a cazar a Sigmund para demostrar que estas criaturas existen realmente.
Pero un contratiempo hace que Sigmund y los tres niños se separen. Ahora deberán tratar de reencontrarse cuanto antes y retomar su amistad. Pero entre medias se interponen el Capitán Barnabás que no para de acechar, y la familia de Sigmund, a la que los humanos le agradan bastante poco, sobretodo a Blurp, y Slurp, los hermanos de Sigmund.
¿Conseguirán los tres niños y Sigmund volver a reencontrarse? Y lo que es más importante aún, ¿Conseguirán Sigmund y su familia escapar del malvado capitán?